第四章 不動產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險分類

　　第十六條 本辦法所稱不動產(chǎn)類資產(chǎn)，包括以物權(quán)或項目公司股權(quán)方式持有的投資性不動產(chǎn)以及主要投資于此類資產(chǎn)的股權(quán)投資基金等不動產(chǎn)金融產(chǎn)品。

　　第十七條 不動產(chǎn)類資產(chǎn)按照風(fēng)險程度分為三檔，分別為正常類、次級類、損失類，后兩類合稱不良資產(chǎn)。

　　(一)正常類：資產(chǎn)價值波動處在正常范圍，沒有足夠理由懷疑資產(chǎn)會確定發(fā)生損失。

　　(二)次級類：由于市場風(fēng)險等導(dǎo)致資產(chǎn)價值下降，即使采取措施，資產(chǎn)也將發(fā)生顯著損失。

　　(三)損失類：由于市場風(fēng)險等導(dǎo)致資產(chǎn)價值大幅下降，在采取所有可能的措施后，資產(chǎn)將全部損失或只能收回少部分。

　　對不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，應(yīng)按照穿透原則，重點(diǎn)評估最終投向的不動產(chǎn)項目質(zhì)量和風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險控制措施、投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制、產(chǎn)品退出機(jī)制安排等因素，對產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險分類。對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為多個標(biāo)的、難以穿透評估的，可按照預(yù)計損失率情況對產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險分類。

　　第十八條 保險公司應(yīng)將符合下列情況之一的不動產(chǎn)類資產(chǎn)至少歸為次級類：

　　(一)不動產(chǎn)項目的產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、權(quán)證配備、所在區(qū)位、相關(guān)政策和行業(yè)發(fā)展、項目經(jīng)營、擔(dān)保抵押、資金融通等發(fā)生顯著不利變化，包括但不限于權(quán)證手續(xù)不健全，存在權(quán)屬爭議，項目出現(xiàn)損毀，工程進(jìn)度嚴(yán)重滯后，項目正常經(jīng)營期間營業(yè)收入和現(xiàn)金流出現(xiàn)嚴(yán)重且非暫時性降低等，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)生顯著損失;

　　(二)開發(fā)建設(shè)、運(yùn)營管理等相關(guān)方不能履行合同或協(xié)議、停業(yè)整頓、被重組或并購等，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)生顯著損失;

　　(三)資產(chǎn)被依法凍結(jié)、因擔(dān)?；虻?質(zhì))押而無法收回等造成資產(chǎn)處置受限;

　　(四)不動產(chǎn)金融產(chǎn)品管理人的公司治理狀況、經(jīng)營狀況、信用狀況、合規(guī)情況、投資管理能力、風(fēng)險管理能力等發(fā)生顯著不利變化，包括但不限于投資管理團(tuán)隊和專業(yè)人員大量流失、受到重大行政處罰、停業(yè)整頓、被重組或并購等，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)生顯著損失;

　　(五)不動產(chǎn)金融產(chǎn)品連續(xù)三年未按照合同約定分配收益，或賬面余額占比50%以上的投資標(biāo)的存在本條第(一)項至第(三)項有關(guān)情形;

　　(六)即使采取措施，資產(chǎn)仍存在一定損失風(fēng)險，預(yù)計損失率連續(xù)三年大于零，或預(yù)計損失率為30%以上。

　　第十九條 保險公司應(yīng)將符合下列情況之一的不動產(chǎn)類資產(chǎn)至少歸為損失類：

　　(一)不動產(chǎn)項目的產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、權(quán)證配備、所在區(qū)位、相關(guān)政策和行業(yè)發(fā)展、項目經(jīng)營、擔(dān)保抵押、資金融通等嚴(yán)重惡化，包括但不限于權(quán)屬落空，資不抵債，被吊銷許可證件，被司法拍賣等，導(dǎo)致資產(chǎn)全部損失或只能收回少部分;

　　(二)開發(fā)建設(shè)、運(yùn)營管理等相關(guān)方停止經(jīng)營、被吊銷營業(yè)執(zhí)照或許可證件、被責(zé)令關(guān)閉、被撤銷或被宣告破產(chǎn)等，導(dǎo)致資產(chǎn)全部損失或只能收回少部分;

　　(三)資產(chǎn)被違法挪用或套取、資產(chǎn)已滅失或喪失價值;

　　(四)不動產(chǎn)金融產(chǎn)品管理人的公司治理狀況、經(jīng)營狀況、信用狀況、合規(guī)情況、投資管理能力、風(fēng)險管理能力等嚴(yán)重惡化，包括但不限于停止經(jīng)營、被吊銷營業(yè)執(zhí)照或許可證件、被責(zé)令關(guān)閉、被撤銷或被宣告破產(chǎn)等，導(dǎo)致資產(chǎn)全部損失或只能收回少部分;

　　(五)不動產(chǎn)金融產(chǎn)品賬面余額占比80%以上的投資標(biāo)的存在本條第(一)項至第(三)項有關(guān)情形;

　　(六)在采取所有可能的措施后，資產(chǎn)將全部損失或只能收回少部分，預(yù)計損失率為80%以上。

　　第五章 風(fēng)險分類管理

　　第二十條 保險公司應(yīng)健全資產(chǎn)風(fēng)險分類管理的治理結(jié)構(gòu)，明確董事會、高級管理層和相關(guān)部門的職責(zé)。董事會對資產(chǎn)風(fēng)險分類管理承擔(dān)最終責(zé)任，監(jiān)督高級管理層履行風(fēng)險分類職責(zé)。高級管理層負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)風(fēng)險分類制度，推進(jìn)實(shí)施風(fēng)險分類工作，并定期向董事會報告。

　　第二十一條 保險公司應(yīng)建立資產(chǎn)風(fēng)險分類制度，內(nèi)容包括分類流程、職責(zé)分工、分類標(biāo)準(zhǔn)、分類方法、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)測、統(tǒng)計報告等。資產(chǎn)風(fēng)險分類方法一經(jīng)確定，應(yīng)保持相對穩(wěn)定。

　　第二十二條 保險公司應(yīng)建立投資職能部門負(fù)責(zé)初評、風(fēng)險管理職能部門負(fù)責(zé)復(fù)核、董事會或其授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批的工作機(jī)制，確保風(fēng)險分類過程的獨(dú)立性，以及分類結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性。

　　保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資的，由保險資產(chǎn)管理公司投資職能部門進(jìn)行初評，風(fēng)險管理職能部門進(jìn)行復(fù)核，出具經(jīng)保險資產(chǎn)管理公司審批后的風(fēng)險分類結(jié)果，并及時報送保險公司;整體風(fēng)險分類結(jié)果應(yīng)由保險公司的董事會或其授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)最終審批，確保資產(chǎn)分類工作的獨(dú)立、連貫和可靠。

　　第二十三條 保險公司資產(chǎn)風(fēng)險分類的初評人員和復(fù)核人員應(yīng)具備必要的業(yè)務(wù)管理、財務(wù)分析、法律合規(guī)等能力和知識，掌握資產(chǎn)風(fēng)險分類的工作機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)和方法。保險公司應(yīng)通過定期培訓(xùn)和后續(xù)管理措施保證風(fēng)險分類的質(zhì)量。

　　第二十四條 保險公司應(yīng)強(qiáng)化信息系統(tǒng)保障，維護(hù)風(fēng)險分類功能安全穩(wěn)定運(yùn)行，確保能及時有效調(diào)取資產(chǎn)相關(guān)信息。

　　第二十五條 保險公司進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分類的頻率應(yīng)不低于每半年一次。當(dāng)出現(xiàn)影響資產(chǎn)質(zhì)量的重大不利因素時，應(yīng)及時調(diào)整風(fēng)險分類結(jié)果。

　　第二十六條 保險公司將不良資產(chǎn)上調(diào)至正常類或關(guān)注類，資產(chǎn)應(yīng)至少連續(xù)六個月符合相應(yīng)資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，并履行風(fēng)險分類審批程序。

　　第二十七條 保險公司應(yīng)加強(qiáng)對資產(chǎn)風(fēng)險的監(jiān)測、分析、預(yù)警以及分類結(jié)果的應(yīng)用，重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)、頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn)，以及公允價值長期低于賬面價值的長期股權(quán)投資等資產(chǎn)，動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險變動趨勢，深入分析風(fēng)險成因，充足計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，及時采取風(fēng)險防范及處置措施。

　　保險公司按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》(財會〔2017〕7號)要求，對固定收益類資產(chǎn)計提信用風(fēng)險損失準(zhǔn)備的，應(yīng)加強(qiáng)預(yù)期信用損失法管理，完善預(yù)期信用損失法實(shí)施模型，及時充足計提信用風(fēng)險損失準(zhǔn)備。

　　第二十八條 保險公司應(yīng)加強(qiáng)檔案管理，確保風(fēng)險分類資料信息準(zhǔn)確、連續(xù)和完整。

　　第二十九條 保險公司進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分類，不得出于粉飾財務(wù)報表、提升績效等考慮隨意調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果，不得瞞報、漏報、故意遲報不良資產(chǎn)，不得將資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果用于不正當(dāng)競爭、誤導(dǎo)金融消費(fèi)者等非法或不當(dāng)目的。

　　第三十條 保險公司應(yīng)將資產(chǎn)風(fēng)險分類制度、程序和執(zhí)行情況納入保險資金運(yùn)用內(nèi)部控制審計。對于會計師事務(wù)所出具不實(shí)審計報告的，國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)可視情況采取責(zé)令保險公司更換會計師事務(wù)所、不接受審計報告和行業(yè)通報等措施，情節(jié)嚴(yán)重的，可向相關(guān)部門移送線索材料，由主管部門依法給予行政處罰。

　　第三十一條 保險公司可以根據(jù)實(shí)際情況完善分類制度，細(xì)化分類方法，但不得低于本辦法提出的標(biāo)準(zhǔn)和要求，且與本辦法的風(fēng)險分類方法具有明確的對應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。

　　第六章 監(jiān)督管理

　　第三十二條 國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場調(diào)查等方式，對保險公司資產(chǎn)風(fēng)險分類實(shí)施持續(xù)監(jiān)管。

　　第三十三條 保險公司應(yīng)按規(guī)定向保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管信息系統(tǒng)定期報送資產(chǎn)風(fēng)險分類情況，包括以賬面余額為基礎(chǔ)計量的風(fēng)險分類結(jié)果、不良資產(chǎn)的成因分析和風(fēng)險處置措施等信息。

　　第三十四條 國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)將保險公司資產(chǎn)風(fēng)險分類管理及結(jié)果納入監(jiān)管評價體系和償付能力監(jiān)管體系，審慎評估保險資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險，實(shí)施差異化監(jiān)管。

　　第三十五條 保險公司違反資產(chǎn)風(fēng)險分類監(jiān)管要求的，國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)可以采取以下措施：

　　(一)與保險公司董事會、高級管理層進(jìn)行審慎性會談;

　　(二)印發(fā)監(jiān)管意見書，內(nèi)容包括保險公司資產(chǎn)風(fēng)險分類管理存在的問題、限期整改意見和擬采取的糾正措施等;

　　(三)要求保險公司加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險分類管理，制訂切實(shí)可行的整改計劃，并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案;

　　(四)責(zé)令保險公司采取有效措施緩釋資產(chǎn)風(fēng)險。

　　第三十六條 保險公司違反本辦法規(guī)定的，國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)除采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施外，可依據(jù)《中華人民共和國保險法》等法律法規(guī)采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

　　第七章 附則

　　第三十七條 對于優(yōu)先股、永續(xù)債等，按照發(fā)行人對其債務(wù)工具或權(quán)益工具的分類，相應(yīng)確認(rèn)為固定收益類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類。

　　對于含有符合規(guī)定的保證條款的股權(quán)投資計劃、私募股權(quán)投資基金等，按照固定收益類資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類。

　　第三十八條 保險公司在資產(chǎn)風(fēng)險分類過程中，應(yīng)提升預(yù)計損失率計算的科學(xué)性，全面、真實(shí)、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險程度。

　　本辦法所稱預(yù)計損失率=(投資成本-已回收金額-預(yù)計可收回金額)/投資成本*100%。

　　投資成本為資產(chǎn)初始購置成本(含購買費(fèi)用)。

　　已收回金額為資產(chǎn)存續(xù)期間收到的本金、利息以及分紅收益等。

　　預(yù)計可收回金額原則上應(yīng)以公允市場價格為基礎(chǔ)確定。資產(chǎn)不存在活躍市場的，可將資產(chǎn)最近一次融資價值或第三方評估機(jī)構(gòu)評估價值作為預(yù)計可收回金額，不滿足上述條件的，可采用市場法、收益法、成本法等估值技術(shù)確定預(yù)計可收回金額。對于凈值化管理金融產(chǎn)品，原則上以產(chǎn)品管理人提供的產(chǎn)品凈值或估值作為預(yù)計可收回金額，風(fēng)險情形下凈值或估值與實(shí)際情況存在較大差異的，可聘請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開展估值。

　　第三十九條 本辦法所稱經(jīng)營狀況是指法人或非法人組織所處經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境，行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景，行業(yè)政策法規(guī)變化情況，企業(yè)財務(wù)狀況、盈利情況、流動性水平等情況。

　　本辦法所稱信用狀況是指法人或非法人組織的聲譽(yù)情況、外部信用評級、保險公司對其內(nèi)部信用評級、征信記錄、債務(wù)償還意愿和記錄、重大訴訟情況、對外擔(dān)保情況、債務(wù)違約情況、債務(wù)重組情況等。

　　本辦法所稱合規(guī)情況是指法人或非法人組織存在違法違規(guī)行為的情況以及被采取監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、自律懲戒或受到行政處罰、刑事處罰等情況。

　　本辦法所稱已發(fā)生信用減值是指根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》(財會〔2017〕7號)第四十條或保險公司的會計政策，因債務(wù)人信用狀況惡化導(dǎo)致的資產(chǎn)估值向下調(diào)整。

　　本辦法所稱重組資產(chǎn)是指因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，債權(quán)人對債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還舊、新增債務(wù)融資等。

　　本辦法所稱逾期天數(shù)自合同約定之日起計算，合同約定寬限期的，可以寬限期屆滿之日起計算。

　　本辦法所稱“以內(nèi)”“以上”均含本數(shù)，“超過”“不足”不含本數(shù)。

　　第四十條 本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十一條 本辦法自2025年7月1日起施行。《中國保監(jiān)會關(guān)于試行〈保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引〉的通知》(保監(jiān)發(fā)〔2014〕82號)同時廢止。