[釋義]本條是關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠的細化規(guī)定。企業(yè)所得稅法第二十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。企業(yè)所得稅法的上述規(guī)定，有兩個方面的內(nèi)容需要實施條例予以明確：一是創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，具體是指哪些創(chuàng)業(yè)投資？二是按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額，具體的抵扣比例是多少？本條則規(guī)定了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的投資類型和條件，以及可以抵扣應納稅所得額的具體比例。

　　創(chuàng)業(yè)投資是指職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本（EquityCapital）。經(jīng)濟合作和發(fā)展組織（OECD）則將創(chuàng)業(yè)投資定義為，凡是以高科技與知識為基礎、生產(chǎn)與經(jīng)營技術密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務的投資。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是我國的新興產(chǎn)業(yè)，為了促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，規(guī)范其投資運作，鼓勵其投資中小企業(yè)特別是中小高新技術企業(yè)，國家發(fā)改委等十部委于2005年制定了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委令第39號）。按照該辦法的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指在中國境內(nèi)注冊設立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)組織，而創(chuàng)業(yè)投資是指向在中華人民共和國境內(nèi)注冊設立的處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，但不含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)進行股權(quán)投資，以期所投資的企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等途徑獲得資本增值收益的投資方式。同時規(guī)定國家運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術企業(yè)的投資。本條內(nèi)容是在對現(xiàn)行促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的有關稅收政策進行規(guī)范形成的。根據(jù)2007年財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》，規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上（含2年），凡符合下列條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額，并且符合抵扣條件并在當年不足抵扣的，可在以后納稅年度逐年延續(xù)抵扣。

　?。ㄒ唬┙?jīng)營范圍符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，且工商登記為“創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司”、“創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司”等專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。在2005年1月15日《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》發(fā)布前完成工商登記的，可保留原有工商登記名稱，但經(jīng)營范圍須符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定。

　?。ǘ┳裾铡秳?chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定的條件和程序完成備案程序，經(jīng)備案管理部門核實，投資運作符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關規(guī)定。

　?。ㄈ﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的中小高新技術企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，年銷售額不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元。

　?。ㄋ模﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請投資抵扣應納稅所得額時，所投資的中小高新技術企業(yè)當年用于高新技術及其產(chǎn)品研究開發(fā)經(jīng)費須占本企業(yè)銷售額的5%以上（含5%），技術性收入與高新技術產(chǎn)品銷售收入的合計須占本企業(yè)當年總收入的6%以上（含6%）。本條對該項優(yōu)惠政策予以吸收，并上升為行政法規(guī)的規(guī)定。

　　一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的投資類型和條件本條規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的投資類型和條件包括：

　?。ㄒ唬﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資。享受稅收優(yōu)惠的創(chuàng)業(yè)投資的業(yè)務范圍限于股權(quán)投資方式。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍包括：（1）創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。（2）代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機構(gòu)或個人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。（3）創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務。（4）為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務業(yè)務。（5）參與設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問機構(gòu)。對于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他業(yè)務范圍的所得，不得享受本條規(guī)定的抵扣應納稅所得額的優(yōu)惠。

　?。ǘ﹦?chuàng)業(yè)投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的。

　　1.投資于未上市的企業(yè)。

　　創(chuàng)業(yè)投資本身是指向投資于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，不含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)，已經(jīng)上市的企業(yè)以向公眾發(fā)行股票的方式融資，一般而言已經(jīng)比較成熟，有完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，公司規(guī)模比較大，不屬于中小型企業(yè)，受國家證券業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管，不需要創(chuàng)業(yè)投資公司的創(chuàng)業(yè)管理服務。

　　2.投資于中小高新技術企業(yè)2年以上。《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，國家運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術企業(yè)的投資。當前，許多國家都把強化科技創(chuàng)新作為國家戰(zhàn)略，把科技投資作為戰(zhàn)略性投資，通過對高新技術產(chǎn)業(yè)，尤其對中小高新技術企業(yè)由于在成長階段研究開發(fā)費用高、風險較大，特別需要資金扶持，給予稅收優(yōu)惠政策，著力增強國家創(chuàng)新能力和國際競爭力，進而帶動全社會的科技進步和經(jīng)濟發(fā)展。我國以前享受稅收優(yōu)惠政策的高新技術企業(yè)，僅限于國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)經(jīng)認定的高新技術企業(yè)。本條明確規(guī)定對全國范圍內(nèi)的中小高新技術企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資享受企業(yè)所得稅應納稅額抵扣優(yōu)惠，體現(xiàn)鼓勵發(fā)展高技術產(chǎn)業(yè)的方向，符合"十一五"規(guī)劃和國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃綱要的要求，有利于促進企業(yè)技術創(chuàng)新和科技進步，推動高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級?？紤]到高新技術企業(yè)的發(fā)展成熟需要比較長的周期，研究開發(fā)階段需要持續(xù)的資金支持，沿用了現(xiàn)行的政策，本條規(guī)定享受企業(yè)所得稅應納稅額抵扣優(yōu)惠的企業(yè)是投資于中小高新技術企業(yè)2年以上的投資。

　　現(xiàn)行高新技術企業(yè)認定條件和管理辦法，有科技部、財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于印發(fā)（中國高新技術產(chǎn)品目錄2006）的通知》（國科發(fā)計字[2006]370號）、科技部發(fā)布的《國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術企業(yè)認定條件和辦法》（國科發(fā)火字[2000]324號）、《關于國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)外高新技術企業(yè)認定有關執(zhí)行規(guī)定的通知》（國科發(fā)火字[2000]120號）等規(guī)定?！蛾P于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》規(guī)定了申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠的具體操作程序，要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請享受投資抵扣應納稅所得額應向其所在地的主管稅務機關報送以下資料：（一）經(jīng)備案管理部門核實的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資運作情況等證明材料；（二）中小高新技術企業(yè)投資合同的復印件及實投資金驗資證明等相關材料；（三）中小高新技術企業(yè)基本情況，以及省級科技部門出具的高新技術企業(yè)認定證書和高新技術項目認定證書的復印件。通過以上證明文件來保證對中小高新技術企業(yè)的稅收優(yōu)惠落到實處。

　　二、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以抵扣應納稅所得額的比例和抵扣方式本條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。這也是《關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》中抵扣政策的延續(xù)，規(guī)定在行政法規(guī)中，就在更大程度上保證了此項優(yōu)惠的穩(wěn)定性。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實行按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額的優(yōu)惠辦法，屬于間接稅收優(yōu)惠，可以引導社會資金更多投資于中小高新技術企業(yè)，解決中小科技企業(yè)投資不足問題，有利于風險投資盡快回收，減少投資風險，促進高新技術企業(yè)的成長和發(fā)展。按照企業(yè)所得稅的基本原理，企業(yè)的對外投資額是可以收回的，不屬于成本費用，不得在稅前扣除，因此允許企業(yè)按照投資額的一定比例抵扣應納稅所得額，實際上也是一種加計扣除優(yōu)惠。