股權(quán)出資是指投資人以其持有的在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司的股權(quán)作為出資，投資于境內(nèi)其他有限責(zé)任公司或者股份有限公司的行為。2009年3月1日開始實(shí)施的《股權(quán)出資登記管理辦法》對股權(quán)出資進(jìn)行了明確和規(guī)范，股權(quán)出資已經(jīng)作為一種重要的出資方式在實(shí)踐中得到廣泛應(yīng)用，尤其在上市公司定向增發(fā)案例中。但以股權(quán)出資在稅務(wù)處理上存在一個(gè)疑問，是適用企業(yè)所得稅中的視同銷售稅務(wù)處理，還是適用重組稅務(wù)處理。

　　案例：A公司持有甲公司100%股權(quán)，投資成本1000萬元。2009年12月31日甲公司賬面凈資產(chǎn)1400萬元，經(jīng)評估公允價(jià)值1600萬元。2010年1月10日，A公司以對甲公司的股權(quán)作價(jià)1500萬元，另一公司貨幣出資800萬元對乙有限責(zé)任公司增資，乙公司原有注冊資本1200萬，增資后注冊資產(chǎn)達(dá)2500萬，增資后A公司持股乙公司股權(quán)60%。2010年A公司企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)，本年度發(fā)生的股權(quán)出資是否視同銷售，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得500萬（1500－500）。

　　一、股權(quán)出資應(yīng)視同銷售的觀點(diǎn)

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換，以及將貨物、財(cái)產(chǎn)、勞務(wù)用于捐贈、償債、贊助、集資、廣告、樣品、職工福利或者利潤分配等用途的，應(yīng)當(dāng)視同銷售貨物、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者提供勞務(wù)。但國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定的除外。而《關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函[2008]828號）又對《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條作了補(bǔ)充規(guī)定，該通知對資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為進(jìn)行了分類，即當(dāng)資產(chǎn)所有權(quán)屬在形式和實(shí)質(zhì)上均不發(fā)生改變時(shí)，可作為內(nèi)部處置資產(chǎn)，不視同銷售確認(rèn)收入；當(dāng)資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入。

　　根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。因此，以長期股權(quán)投資出資換取被投資單位的股權(quán)，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，根據(jù)國稅函[2008]828號處置資產(chǎn)發(fā)生權(quán)屬變更應(yīng)視同銷售的精神，以股權(quán)出資應(yīng)視同銷售。納稅人取得的對價(jià)相當(dāng)于取得了股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，而根據(jù)《關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第19號）規(guī)定，企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)（包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等）轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。案例中股權(quán)出資應(yīng)確認(rèn)500萬轉(zhuǎn)讓所得一次性計(jì)入2010年應(yīng)納稅所得額。

　　二、適用重組稅務(wù)處理的觀點(diǎn)

　　以股權(quán)出資中，投資企業(yè)將股權(quán)注入被投資單位，獲取被投資單位的股權(quán)，相當(dāng)于投資企業(yè)為被收購方，被投資企業(yè)為收購方，收購方以股權(quán)支付。符合財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號）關(guān)于股權(quán)收購的規(guī)定：一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易，稱為股權(quán)收購。收購企業(yè)支付對價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。

　　如股權(quán)出資符合以下條件還可以適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：

　?。ㄒ唬┚哂泻侠淼纳虡I(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

　?。ǘ┍皇召?、股權(quán)比例符合規(guī)定的比例，即股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%。

　?。ㄈ┢髽I(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動。

　?。ㄋ模┲亟M交易對價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合規(guī)定比例，即收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。

　　（五）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的投資者，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

　　因此，股權(quán)出資應(yīng)適用企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理。上述案例中，A公司持有的甲100%的股份出資對乙公司增資，獲取乙公司60%股權(quán)?？梢钥闯墒枪蓹?quán)收購，乙公司以自身的股權(quán)購買A公司持有的甲公司100%股權(quán)，支付對價(jià)均為股權(quán)支付。如其他條件符合，則上述案例中股權(quán)增資可以適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定?？蓵翰淮_定500萬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

　　三、筆者的理解

　　筆者傾向于第二種觀點(diǎn)，原因很簡單，筆者認(rèn)為《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條規(guī)定是有關(guān)企業(yè)所得稅視同銷售的一般規(guī)定，該條款存在兜底條款，即國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定的除外。國稅函[2008]828號是對有關(guān)視同銷售進(jìn)一步規(guī)定，并不影響上述兜底條款的效力。因此，股權(quán)出資，可以符合企業(yè)重組業(yè)務(wù)的形式，符合條件的話當(dāng)然可以適用特殊性重組稅務(wù)處理，這也符合《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條的兜底條款規(guī)定。