“一物二權(quán)”是信托財(cái)產(chǎn)區(qū)別于一般財(cái)產(chǎn)的特殊法律構(gòu)造，它指信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和受益權(quán)的分離，也就是信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸屬于受托人，而信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)歸屬于受益人。這種法律構(gòu)造決定了信托業(yè)務(wù)稅收制度需要在現(xiàn)有以“一物一權(quán)”財(cái)產(chǎn)制度為基礎(chǔ)的稅收制度上進(jìn)行重構(gòu)。

縱觀國內(nèi)稅法法律體系，各個(gè)層面的法律法規(guī)中，目前對信托業(yè)務(wù)涉稅的納稅問題都沒有做出特殊規(guī)定。在信托實(shí)務(wù)中，由于沒有明確的信托稅法規(guī)定，使得信托公司對信托項(xiàng)目的稅務(wù)問題陷入無所適從的困境，諸如信托公司是否應(yīng)就信托收益申報(bào)納稅？信托公司在向受益人支付信托利益時(shí)，是否應(yīng)代扣代繳所得稅？信托行為中涉及信托財(cái)產(chǎn)的移轉(zhuǎn)和收益是否構(gòu)成所得？是否應(yīng)納所得稅？在什么環(huán)節(jié)納稅，納稅人是誰？這些問題嚴(yán)重困擾著信托公司和信托投資者。

有的稅務(wù)機(jī)關(guān)將現(xiàn)行所得稅法的一般規(guī)范直接適用于信托，產(chǎn)生了信托公司和受益人重復(fù)征稅問題，使信托公司的經(jīng)營成本大大提高，削弱了信托公司的展業(yè)積極性；有的稅務(wù)機(jī)關(guān)以沒有具體政策為由，放棄對信托收益的稅收征管，導(dǎo)致稅款大量流失，使信托淪為避稅的工具。針對目前存在的信托稅務(wù)難題，本文主要關(guān)注信托收益所得稅的問題，對其進(jìn)行簡單探討。

信托所得納稅的現(xiàn)實(shí)困境

首先，在目前的實(shí)際操作中,為了操作的便利性，在收益分配方面，信托公司在收取融資人交付的融資費(fèi)用時(shí)直接扣除信托費(fèi)用后再支付給信托受益人。信托既得收益的納稅中信托公司不具有法定扣繳義務(wù)，該部分信托收益所得應(yīng)由信托受益人自行主動(dòng)向當(dāng)?shù)囟悇?wù)局申報(bào)納稅。

許多信托項(xiàng)目為集合資金信托，而集合信托項(xiàng)目的受益人大多數(shù)為個(gè)人投資者，在我國個(gè)人所得稅法實(shí)行的是分類稅制，稅源比較零散，所以從征稅成本上考慮，大部分要求從源泉扣繳。同時(shí)，從稅收征管角度看，以信托產(chǎn)品本身承擔(dān)納稅義務(wù)對于防止利用復(fù)雜信托規(guī)避稅收具有積極意義，征稅成本也更低。然而，由信托公司協(xié)助信托受益人進(jìn)行辦理，則大大增加了信托項(xiàng)目操作的難度。在實(shí)際操作中，信托公司并沒有義務(wù)要在分配時(shí)代扣代繳信托所得稅，目前大部分信托公司在完成對自然人受益人進(jìn)行收益分配時(shí)，也并未執(zhí)行源泉扣稅的操作。

其次，信托所得發(fā)生時(shí)間和實(shí)現(xiàn)時(shí)間不同，因此經(jīng)常產(chǎn)生“時(shí)差現(xiàn)象”。信托收益所得發(fā)生于信托交易時(shí)，而實(shí)現(xiàn)于信托利益分配時(shí)，因而，對信托所得課稅時(shí)間有研究者提出應(yīng)適用“所得發(fā)生課稅原則”，即以信托所得產(chǎn)生時(shí)間為標(biāo)準(zhǔn)來確立課稅時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)則。它將信托所得產(chǎn)生的時(shí)間確定為納稅義務(wù)成立時(shí)間，而不管受托人是否已將信托所得實(shí)際分配給受益人，也不管受益人是否已經(jīng)實(shí)際受領(lǐng)和支配該信托所得。

但是，采用信托所得實(shí)現(xiàn)時(shí)課稅立場，必然給信托關(guān)系人提供延期納稅的籌劃機(jī)會，信托所得何時(shí)分配、對誰分配、分配多少等分配事宜，信托當(dāng)事人有完全的形成自由，他們可通過信托契約作出預(yù)先安排。受托人在執(zhí)行信托契約時(shí)，會盡量將信托所得予以累積或延期支付，人為地調(diào)節(jié)所得分配年度，拖延納稅期限，謀求避稅利益。

信托所得稅制基本理論

在對信托收益所得稅進(jìn)行討論時(shí)，首先面臨的基本問題是：信托收益所得應(yīng)歸屬于誰？這是事關(guān)信托所得稅制設(shè)計(jì)的基本問題，也是信托所得課稅的構(gòu)成要件之一。在探討這個(gè)問題時(shí)，我們一般以信托導(dǎo)管理論或信托實(shí)體理論作為基本出發(fā)點(diǎn)。

根據(jù)信托導(dǎo)管理論，因信托而發(fā)生的所得稅應(yīng)對受益人課征，因?yàn)椋磐袑?dǎo)管理論強(qiáng)調(diào)信托真正的目的是委托人經(jīng)由受托人之手，將信托財(cái)產(chǎn)或信托收益轉(zhuǎn)移給受益人，因此，受益人才是信托財(cái)產(chǎn)及其收益的實(shí)質(zhì)享有者，受托人則只是達(dá)成信托目的的手段而已。

我國《信托法》第14條，“受托人因承諾信托而取得信托財(cái)產(chǎn)”，受托人有權(quán)以“自己的名義”對“信托財(cái)產(chǎn)”進(jìn)行管理或處分，但信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際所有權(quán)并不歸于受托人。受托人“不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益”，受托人不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)，所以，至多只能說受托人享有“名義上的所有權(quán)”。受益人才是在信托中享有信托受益權(quán)的人，其享有的受益權(quán)稱為“實(shí)質(zhì)所有權(quán)”。

信托導(dǎo)管理論基于信托是委托人經(jīng)由受托人向受益人輸送利益的導(dǎo)管這一假設(shè)，認(rèn)為信托稅收客體（信托所得）既不歸屬于委托人，也不歸屬于受托人，而應(yīng)以實(shí)質(zhì)所有權(quán)為基準(zhǔn)歸屬于受益人。信托導(dǎo)管理論不把信托看做一個(gè)實(shí)體，不對信托財(cái)產(chǎn)本體征稅，對于信托產(chǎn)生的一切利益，視為利益發(fā)生時(shí)即由受益人享有，并構(gòu)成受益人的應(yīng)稅所得。

與信托導(dǎo)管理論相對應(yīng)的是信托實(shí)體理論。信托實(shí)體理論將信托視為稅法上的一個(gè)經(jīng)營實(shí)體，并賦予信托財(cái)產(chǎn)本體納稅主體的資格。將信托所得直接屬于信托本體，與信托所得發(fā)生時(shí)對信托課稅，由受托人代表信托履行納稅義務(wù)。信托所得經(jīng)受托人代表信托納稅后分配給受益人時(shí)，受益人不再繳納所得稅。信托實(shí)體理論認(rèn)為，信托在稅法上擁有獨(dú)立的法律人格。

在實(shí)際課稅中，信托受益人是誰，并非一目了然，但實(shí)質(zhì)受益人由委托人通過信托契約或遺囑等信托文件制定，外人無從可知，實(shí)質(zhì)受益人不明或不確定引發(fā)的應(yīng)稅所得歸屬不能的現(xiàn)象，嚴(yán)重妨礙了稅款及時(shí)征收到位，導(dǎo)致稅收債權(quán)難于實(shí)現(xiàn)，通過改采信托實(shí)體理論，將信托財(cái)產(chǎn)擬制為納稅主體，并明文規(guī)定由受托人代表信托以信托財(cái)產(chǎn)支付稅款，可以化解對實(shí)質(zhì)受益人課稅不能的難題。

以歸屬為核心的信托稅制

在以上所介紹的信托導(dǎo)管理論和信托實(shí)體理論的基礎(chǔ)上，我們可以進(jìn)一步探討信托納稅主體的確定問題。針對上文所提及的信托納稅現(xiàn)實(shí)問題，構(gòu)造以信托收益歸屬為核心的信托所得稅制明確界定信托課稅納稅主體，對于不同性質(zhì)的收益，確定不同的納稅主體，并結(jié)合各類納稅主體制定與之相適應(yīng)的納稅制度。

信托財(cái)產(chǎn)依據(jù)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)和來源不同，可分為兩部分，分別為：初始信托財(cái)產(chǎn)（信托財(cái)產(chǎn)原本或本金）和信托收益，前者產(chǎn)生于信托設(shè)立環(huán)節(jié)，指委托人轉(zhuǎn)移給受托人的財(cái)產(chǎn)，是信托移轉(zhuǎn)所得稅制規(guī)范的對象；后者產(chǎn)生于信托存續(xù)環(huán)節(jié)，指受托人在管理、使用和處分信托財(cái)產(chǎn)的過程中產(chǎn)生的收益，是信托收益所得稅制規(guī)范的對象，主要表現(xiàn)為利息、股息或紅利收入，也可以表現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營收入，還可表現(xiàn)為轉(zhuǎn)讓所得或租賃所得。

這些信托所得都屬于資產(chǎn)性所得，不論其具體的投資方式和投資領(lǐng)域如何，均屬于投資所得，稅負(fù)能力較強(qiáng)，屬于所得稅的重點(diǎn)課稅對象。信托收益發(fā)生的納稅義務(wù)是向受益人課稅？還是向受托人課稅？亦或是向信托項(xiàng)目（信托財(cái)產(chǎn)本體）課稅？這些問題的解決，面臨多種選擇方案。稅法應(yīng)以實(shí)質(zhì)課稅原則為指引，兼采信托導(dǎo)管理論和信托實(shí)體理論，做出公平合理的制度安排。

比較美國、英國、加拿大、日本等國的信托所得稅法課制，他們均以信托收益的歸屬為中心，構(gòu)造信托收益所得稅制度。將信托收益分為劃分為既得信托收益、累計(jì)信托收益和保留信托收益三種，并對三種不同性質(zhì)的信托收益分別使用不同的課稅制度。

A.既得信托收益，指依據(jù)信托文件的規(guī)定或受托人自由裁量權(quán)的行使，于發(fā)生年度已確定具體歸屬受益人的信托收益，包括應(yīng)分配和已分配給受益人的信托收益。對于既得信托收益，根據(jù)信托導(dǎo)管理論，一般應(yīng)將既得收益直接歸屬于受益人，并向受益人課稅。在構(gòu)建既得信托收益所得稅制時(shí)，考慮到受益人分散且隱匿在信托背后的現(xiàn)實(shí)，必須同時(shí)對受托人課予協(xié)稅義務(wù)，以便協(xié)助征稅機(jī)關(guān)及時(shí)掌握和闡明課稅事實(shí)，實(shí)現(xiàn)課稅目的。

由于信托收益的受益人可能是個(gè)人，也可能是企業(yè)，故既得信托收益可能構(gòu)成個(gè)人所得，也可能構(gòu)成企業(yè)所得。所以，應(yīng)該以受益人的身份來確定既得信托收益的稅法適用。當(dāng)既得信托收益歸屬于自然人（個(gè)人）時(shí)，則適用于我國個(gè)人所得稅法，課征個(gè)人所得稅法，當(dāng)既得信托收益歸屬于企業(yè)或法人時(shí)，則適用于我國企業(yè)所得稅法。針對信托的特定情況，應(yīng)分別在《個(gè)人所得稅法》和《企業(yè)所得稅法》做出補(bǔ)充規(guī)定，將既得信托收益納入一般性的所得稅制框架中，以保持稅制的整體一致性。

B.累計(jì)信托收益，是指根據(jù)信托文件規(guī)定，收益于發(fā)生年度不予分配，而是由被受托人累積于信托本金待以后年度再行分配的信托收益。盡管累計(jì)信托收益于日后分配時(shí)歸屬于受益人已特定，但于分配時(shí)課稅必然會給受益人帶來遲延納稅利益，形成避稅空間。進(jìn)而言之，這還會使既得信托收益與累計(jì)信托收益的課稅時(shí)點(diǎn)不一致，有違公平稅負(fù)的原則。對于這種情況，根據(jù)信托實(shí)體理論，將信托財(cái)產(chǎn)本體擬制為納稅主體，將累積信托收益歸屬于信托財(cái)產(chǎn)本體，有由信托本體承擔(dān)納稅義務(wù)，不失為一種公平合理的選擇。

將信托本體視為納稅主體解決了累積信托收益歸屬不能的問題，但與傳統(tǒng)的納稅主體理論似有不合。從現(xiàn)代稅收立法來看，一個(gè)主體是否具有稅收權(quán)利能力和行為能力，已不完全取決于該主體的民事法律地位。但是，畢竟信托是一項(xiàng)獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，沒有意思表達(dá)能力和執(zhí)行能力，賦予信托在稅法上的權(quán)利能力后，它如何履行納稅義務(wù)和行使納稅人的權(quán)利呢？這需要關(guān)注并利用受托人在信托中的核心地位，構(gòu)筑信托納稅義務(wù)的執(zhí)行機(jī)制。在英國、加拿大、美國等國家的信托稅法上，凡規(guī)定由信托承擔(dān)納稅義務(wù)的，即規(guī)定受托人為納稅義務(wù)人。在實(shí)質(zhì)上，受托人不是以自有財(cái)產(chǎn)支付稅款，而是以信托財(cái)產(chǎn)支付稅款。

C.保留信托收益，指委托人在他益信托中，因保留了信托財(cái)產(chǎn)及其受益的控制權(quán)而實(shí)際享有的信托收益。保留信托收益在形式上歸受益人享有，但實(shí)質(zhì)上保留信托受益并未因他益信托的設(shè)立而脫離委托人的控制和支配，在稅法上，它被直接歸屬于委托人課稅或者為委托人的利益而被累積或使用。信托猶如一條面紗，遮蔽了保留信托收益對委托人的實(shí)質(zhì)歸屬關(guān)系，而將其對受益人的形式歸屬關(guān)系呈現(xiàn)于外。根據(jù)實(shí)質(zhì)課稅原則，應(yīng)揭開信托的面紗，忽略信托的存在，將保留信托收益歸屬于委托人，直接對委托人課征所得稅。

課稅制度建立尚需時(shí)

發(fā)展信托課稅制度，不是從無到有的過程，而是需要在現(xiàn)行制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行完善，亦即意味著企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅也需要繼續(xù)進(jìn)行相應(yīng)的完善。舉例來說，合理的信托稅收政策要以完善的個(gè)人所得稅制為前提，美國的信托所得稅依附于個(gè)人所得稅體系，主要原因是處于成熟期的美國信托業(yè)的受益人大多數(shù)是個(gè)人。我國的信托業(yè)一旦走向成熟，必然也是以個(gè)人受益人為主，這是信托的性質(zhì)所決定的。目前我國的個(gè)人所得稅制體系還不完善，基本上是“工薪稅”。目前對于生產(chǎn)經(jīng)營所得，投資所得，利息所得，資本利得的征稅規(guī)定和征管實(shí)踐還比較粗線條。因此，個(gè)人所得稅體系還不能勝任作為信托稅的依附對象。只有在完善個(gè)人所得稅制之后，信托所得稅才有可能得以完善。

總而言之，信托課稅制度這一被西方學(xué)者稱為現(xiàn)代稅制中最復(fù)雜、最棘手的課題，復(fù)雜、尖銳且富有挑戰(zhàn)性，本文僅僅是嘗試性的探討。在此課題下，仍有許多值得我們深入分析與研究的領(lǐng)域。