需要注意的是，由于控股母公司將收到的目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債作為資本投入到收購子公司中，并獲得了收購子公司增發(fā)的股份或者不增發(fā)股份的情況下可以調(diào)增其原持有股份的計稅基礎(chǔ)，所以，控股母公司的利益并沒有受到損害。至此，我們已經(jīng)解決了前述的問題1和問題2。

在解決了前兩個問題之后，讓我們再來看看控股母公司需要持有多少的收購子公司股份的問題。

筆者認(rèn)為，采用三角并購重組與控股母公司直接并購重組有一個根本的目的是不會改變的，即收購公司需要對目標(biāo)公司實施控制并且在資本投入時可以獲得免稅待遇（詳見后文）。

我們知道，一般而言，控制的標(biāo)準(zhǔn)通過是取得超過50%的股權(quán)或股份，但在并購重組所得稅稅制中，通常都會要求比一般的“控制”的要求更高的要求。譬如，在美國聯(lián)邦公司所得稅稅制中，控股母公司在收購前后都必須滿足對收購子公司的“控制”要求。即，“控制”是指持有代表表決權(quán)股票的表決權(quán)總數(shù)的80%及以上，以及其他類別股票總數(shù)的80%及以上[3]。

所以，筆者建議我國的稅法可以借鑒該雙重80%持股比例的要求來構(gòu)筑公司組建和資本投入的特殊性稅務(wù)處理規(guī)則。

2.三角重組計稅基礎(chǔ)確定規(guī)則的構(gòu)建
     我們知道，在特殊性稅務(wù)處理中，重組各方并不需要確認(rèn)所得或損失，取得資產(chǎn)或股權(quán)的計稅基礎(chǔ)采用轉(zhuǎn)移或替代規(guī)則來確定。譬如，59號文第六條第（四）項規(guī)定：

“企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：
     1.合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定。
     2.被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項由合并企業(yè)承繼。
     3.可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。
     4.被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定?！?

我們可以發(fā)現(xiàn)，上述第1點合并企業(yè)取得的被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債采用計稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移規(guī)則來確定；上述第4點被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)采用計稅基礎(chǔ)替代規(guī)則來確定。

那么，在三角吸收合并重組中，如何來構(gòu)筑計稅基礎(chǔ)的確定規(guī)則呢？筆者根據(jù)上述三角吸收合并重組的實質(zhì)交易流程構(gòu)筑如下步驟和規(guī)則：

需要特別說明的是第4步的控股母公司對收購子公司的資本投入交易的特殊性稅務(wù)處理規(guī)則的構(gòu)建：

在美國聯(lián)邦稅法中，存在一個第351條交易規(guī)則用于規(guī)范公司組建及資本投入的特殊性稅務(wù)處理的稅法規(guī)則。概括地講，如果滿足如下三個條件的，則可享受遞延納稅待遇：

（1）投資人向公司轉(zhuǎn)移財產(chǎn)；

（2）投資人轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)僅僅交換公司的股票；

（3）投資人實現(xiàn)對公司的80%控制[4]，且必須在交換發(fā)生之后立即（immediately after）取得[5]。

通過這些條件限制，第351條款希望把僅僅是“資產(chǎn)形式或形態(tài)變化的交換”與一般的“財產(chǎn)處置的交換”區(qū)分開來。需要注意的是，第351條款既適用于新設(shè)公司（資本初始投入），也適用于向已設(shè)立公司的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移（或稱為資本追加投入）。我們可以發(fā)現(xiàn)，這個80%控制要求是有其稅法內(nèi)涵及邏輯在里面，并非“拍腦袋”而“臆想”的！

比較而言，在我國所得稅法中，《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2014]116號，下稱“116號文”）和《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅[2015]41號，下稱“41號文”）構(gòu)成了我國所得稅法有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)投資的所得稅政策的基本規(guī)則。不論是116號文或是41號文，確立的稅法規(guī)則都是：
      （1）非貨幣性資產(chǎn)投資屬于轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時發(fā)生；

（2）非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)于轉(zhuǎn)讓時實現(xiàn)并確認(rèn)；

（3）對于第（2）點確認(rèn)的所得給予5年平均分?jǐn)傆嬋霊?yīng)稅所得并納稅的優(yōu)惠政策。

因此，要建立我國三角重組的稅法規(guī)則，還需要解決有關(guān)資本投資特殊性稅務(wù)處理的規(guī)則。